주식 투자는 보통 주식의 가격 주가에 따라 이득을 보거나 손해를 보게 됩니다.
근데 주식 , 주가가 떨어져도 이득을 볼 수 있는 투자가 있습니다.
최근 키움증권 – 영풍제지 반대 매매 하한가 사태가 있었습니다.
많은 개미 투자자들이 여기에 발을 담근건 아닌지 큰 피해가 없었으면 합니다.
반대매매란 무엇인지 알아보죠
반대 매매 란?
반대 매매는 말 그대로 반대로 매매한다고 생각하면 됩니다.
반대 매매는 숏 세일 / 숏 포지션이라고도 불립니다.
“000 투자자가 숏 포지션을 잡았습니다.”
“000 투자자가 숏 세일을 합니다.”
“000 증권사가 반대 매매 증거금이 얼마입니다.”
모두 같은 말이라고 생각하시면 됩니다.
투자자가 주가가 하락할 것으로 예상하여 해당 주식을 팔거나 빌리는 투자 전략입니다.
반대 매매도 일반적인 주식 투자와 마찬가지로 돈을 벌기위한 하나의 전략인거죠.
하지만 떨어지는 것에 투자하는 매수 전략입니다.
반대 매매 작동 원리
반대 매매가 어떻게 시장에서 작동하는 지 알아보도록 하겠습니다.
반대매매(Short Selling)는 주식시장에서 주식을 대출받아 판매하는 전략으로, 주식 가격이 하락할 것으로 기대할 때 이용됩니다.
주식 빌리기
반대매매를 시작하기 위해, 투자자는 흔히 중개사나 금융 기관을 통해 특정 주식을 대여합니다. = 주식 빌리기
주식을 대여하는데는 대여료가 발생하며, 대여료는 대여 기간과 해당 주식의 인기에 따라 다릅니다.
주식 팔기
대여받은 주식을 팔고, 차액을 얻습니다. = 돈을 법니다
즉 갖고 있지도 않은 주식을 빌려서 팔게 되고. 이게 핵심입니다.
근데, 그럼 돈만 버냐?
아니죠 빌린 주식은 다시 갚아야 하죠? 그래서 주식이 떨어지길 기다려야 합니다. 싼 가격에 주식을 사야하니까요
주가 하락을 기대
주식을 빌렸기 때문에 주식을 그대로 갚아야 합니다.
싼 가격에 주식을 사기위해 반대매매자는 판매한 주식의 가격이 하락할 것을 기대합니다.
주가가 하락함에 따라 해당 주식을 다시 구입하여 원래 빌린 주식을 상환하면 빚진 주식을 상환할 수 있겠죠
수익 창출
주식의 가격이 하락하면, 반대매매자는 주식을 더 저렴한 가격으로 다시 구입할 수 있습니다.
그런 다음 이 주식을 대여한 곳에 반환하고 차익을 창출합니다.
이 차익은 주식 가격의 차이에서 비롯됩니다.
위험 관리
반대 매매는 무조건 주식 가격. 주가가 떨어져야됩니다.
만약에 주가가 오르면.. 큰 손실을 피할 수 없습니다.
반대매매는 잠재적으로 큰 손실을 발생시킬 수 있으므로, 투자자는 위험 관리를 중요시해야 합니다.
주식 가격이 상승하면 반대매매자는 손실을 입게 됩니다.
이에 대비하여 많은 반대매매자는 손실을 제한하기 위해 스톱-로스 주문 등의 전략을 사용합니다.
시한제한
반대매매는 대부분 시한이 있는 거래입니다.
주식 대여 계약은 일정한 기간 동안 유효하며, 만료 시 해당 주식은 반드시 반환되어야 합니다.
따라서 반대매매자는 시한 내에 주식을 다시 사야 하며, 그렇지 않으면 대여료가 계속해서 발생하게 됩니다.
아니 그러면 있지도 않은 주식을 팔아서 돈을 벌게끔 한다는건데 이게 왜 필요한걸까요?
반대 매매가 시장에 미치는 영향
시장 효율성 개선
모두가 주가가 오르기만을 기다리면 거품이 낄 수 있겠죠?
주식시장이 원활하게 운영될 수 있도록 = 과열되지 않도록 숏 포지션투자자들은 과도한 주가 급등을 제한하거나 조절할 수 있어, 시장이 지나치게 과열되지 않도록 도와줍니다.
가격 검증
기업과 시장이 과열되어 실제 가치보다 고평가를 받는 경우, 이를 잡아줄 사람이 필요합니다.
그게 반대 매매 세력이라고 생각하시면 됩니다.
주가가 과대평가되었을 때 반대매매자들은 이를 시사하여 주가 조정을 유도하고, 시장 참가자들에게 실제 기업 가치를 고려하도록 격려합니다.
헤지펀드와 기관 투자자의 리스크 관리
반대매매는 헤지펀드와 기관 투자자들이 포트폴리오를 다양화하고 리스크를 관리하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
주가 하락을 예측하고 그에 대비하는 포지션을 갖는 것은 이들이 잠재적인 손실을 줄이는 데 도움이 됩니다.
주가 조작과 악용
반대매매는 주식시장에서 주가 조작을 부추길 수 있습니다.
이를 악용하는 경우, 투자자들이 거래량을 늘리거나 특정 주식을 집중해서 조작할 수 있습니다.
이로 인해 시장의 불안정성이 증가할 수 있습니다.
대규모 손실 가능성
반대매매는 잠재적으로 큰 손실을 초래할 수 있으며, 이로 인해 헤지펀드나 개인 투자자들이 큰 부도 위험에 노출될 수 있습니다.
허위 루머와 비매매 기반의 공격
반대매매자들은 종종 해당 기업에 대한 허위 루머나 부정확한 정보를 유포하여 주가 하락을 유도하려고 시도할 수 있습니다.
이로 인해 투자자들이 속을 수 있고, 시장 불안정성이 증가할 수 있습니다.
반대 매매 주요 뉴스 / 사태
1. GameStop 주식 사태 (2021)
2. Volkswagen 주가 급등 사태 (2008)
3. AMC 엔터테인먼트 홀딩스 (2021)
4. Wirecard 사기 사건 (2020)
5. Tesla 주가 하락과 반대매매 (2021)
반대 매매도 합법적인 투자 방법입니다.
하지만 원리와 영향에 대해 제대로 파악하고 성투하시길 바랍니다.